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你对SPAC的疑问,来“云敲钟”现场寻找答案 l 美联商汇现场
2021-04-25 12:43:31

  1. SPAC呈现井喷状况,背后的原因是?
  2. 什么样的企业适合(通过)SPAC(上市)?
  3. 复杂国际关系之下,美国是否适合中国企业上市?
  4. 如果企业想选择SPAC的话,需要做些什么准备?
  5. .....


在香港会场,美联商汇(亚洲)资本集团主席、亚洲SPAC教父、美国联合商业协会亚洲区副会长王干文先生,TOTA  CEO、美国资本市场专家马加玮先生,本次上市公司ACE Global CEO 王图先生,TOTA  CFO黄润滨先生以及AGBA CFO 陈姿霖女士出席。

 

Q:“欢迎各位嘉宾到场,2014年时考虑了一个问题,当时所在的基金也存在其他PE一样的问题——退出的问题,有什么办法能够让被投企业在很短的时间、用更方便的渠道上市呢?
遍寻之后,答案就是美国的SPAC上市,美国的SPAC上市的发展已经经过了不同的阶段,在金融风暴之前,大部分规模都比较小在OTC板块等,融资额度不是很大,大约在几百万美元,无法满足很多公司的需求。然而金融风暴之后,美国SPAC开始在纽交所、纳斯达克上市。我就发现,机会来了。当时很多人都不知道SPAC是什么,当时我在北京与杨总、刘总商谈SPAC,虽然是新的尝试但是我们决定前进一步,发起一个新的SPAC,在当时,对于整个亚洲来说,都是比较新的事物,经过我们的探索,我们终于成功在2014年9月底,融到了6900万美元。”


之后我们在亚洲地区,尤其是国内和日本都走访了很多企业。日本的企业目前还没有通过SPAC上市,他们沟通起来比较难,但同时期(2014-2015年)中国的资本市场发展非常快速,也很难吸引好的中国企业到美国上市,我们最终还是找到了一家位于新疆的小贷公司,由于政策很难在国内上市,所以对于去美国上市比较积极,当地政府也很鼓励与支持。这就是我们发起的第一家SPAC公司DT Asia(股票代码:CADTU)。当年还获得了并在2015年被国际金融领域权威杂志《国际并购》评为2014年亚洲最佳IPO项目。”谈及第一个SPAC项目,字里行间流露出了行业开拓者的艰难与收获。 
 

Q:在积累了第一个SPAC的经验之后,美联商汇没有立马发起第二个SPAC,而是沉淀了一段时间:
“我们没有马上发起第2个SPAC,因为国内企业到美国上市的态度不是很积极,所以沉淀了一段时间,2018年市场出现了转机,国内企业对于赴美上市也有一定的需求,我与马加玮先生(2018年)8月到美国路演,几天时间就实现了四倍超额认购,本来亚洲(SPAC发起人团队)就少,而且我们还有经验,因此反映非常好。”从王干文先生的分享中,不难看出,在SPAC行业经验积累以及敢为人先的重要性。

连线环节结束之后,迎来了激动人心的敲钟环节,标志着Ace Global Business Acquisition Ltd.(Nasdaq:ACBAU)正式登陆纳斯达克。美联商汇将继续专注SPAC上市,帮助更多中国企业提供通往世界资本舞台。感谢企业及合作伙伴们一直以来的支持与关注。